Логин:
Пароль:
Регистрация
Забыли свой пароль?
или Зарегистрироваться

VIX - опционы по индексу волатильности VIX Чикагской опционной биржи

Условное обозначение:

  VIX


Базовый индекс:

Индекс волатильности Чикагской опционной биржи – более известный как «VIX» - является самым точным рыночным инструментом для оценки ожидаемой волатильности, которая рассчитывается с использованием в реальном времени котировок бид/аск по опционам индекса S&P 500® Index (SPX). VIX использует ближайшие и близкие опционы с как минимум 8-ми дневным сроком до экспирации и затем взвешивает их для определения коэффициента, который будет представлять собой величины ожидаемой волатильности индекса на S&P 500 ближайшие 30 дней. 


Мультипликатор:

 $100


Интервалы колебания страйк-цены:

  Допускаются интервалы колебания минимальной страйк-цены не менее $1.00, что указано в определённые условиях. (См. Правило 24.9 из Интерпретаций и политики .01 Чикагской опционной биржи). В остальном, интервалы колебания страйк-цены не должны быть меньше чем $2.50.  


Страйк-цены (цены исполнения):

  Изначально зарегистрированы  страйк-цены с положительной, нулевой и отрицательной внутренней стоимостью. Новые страйк-цены могут вноситься дополнительно относительно движений индекса вверх или вниз.


Котировка премии:

  Выражена в пунктах и дробях, один пункт равен $100. Минимальный шаг цены (тик) для серий, торгующихся ниже $3, составляет 0,05 ($5,00), выше $3 – 0,10 ($10,00). 


Дата экспирации:

   Среда, за тридцать дней до третьей пятницы календарного месяца, следующей сразу после месяца экспирации. 


Месяцы экспирации:

  Может быть зарегистрировано до шести контрактов, при условии, что время до экспирации не превысит 12 месяцев. 


Стиль исполнения:

  Европейский - опционы по индексу волатильности  CBOE в основном могут быть исполнены только в день экспирации. 



Последний торговый день:

  Вторник перед датой экспирации каждого месяца.



Зачет исполнения опциона:

Зачетная стоимость исполнения для опционов VIX (тиккер: VRO) должна быть специальной начальной котировкой (SOQ) индекса волатильности VIX, рассчитанного из последовательности начальных цен опционов, по которым обычно рассчитывается индекс на дату расчёта. Начальной ценой на какую-либо серию, которая еще не торгуется, является средняя величина между определенной ценой бид и аск на опцион при открытии торгов. Исполнение закончится доставкой наличных в рабочий день, следующий за днем экспирации. Зачетная сумма исполнения эквивалентна разнице между зачетной стоимостью исполнения и ценой исполнения опциона, умноженной на $100. 


Лимиты позиции и исполнения:

  Нет действующих лимитов позиции и исполнения. Каждый член (только не организатор торговли) или член организации, который удерживает позицию на конец дня в более чем 100.000 контрактов по VIX для своего собственного счёта или для клиентского счета, должен сообщить точную информацию в Отдел рыночного регулирования. Участник должен сообщить информацию о том, является ли данная позиция хеджированной и если да, то описать способ, например, текущую рыночную цену портфеля акций, другие позиции по опциону фондового индекса, фьючерсные позиции фондового индекса, опционы по фьючерсы по фондовому индексу; а для клиентских счётов – предоставить наименование счёта, номер счёта и ИНН или номер социального страхования. При этом если позиция поддерживается на уровне указанного лимита или выше, то необходим последующий отчет в понедельник, следующий после экспирации и в случае, если произошли какие-либо изменения в результатах хеджирования – была ли позиция хеджирована полностью или частично. Твердые цены ниже этих лимитов не нуждаются в докладе.    


Маржа:

  Закупки опционов пут или колл за 9 месяцев до экспирации или менее должны оплачиваться полностью. Продавцы непокрытых опционов пут или колл должны внести/поддержать 100% дохода* от продажи опциона плюс 15% от общей стоимости контракта (текущей уровень индекса х $100) минус сумма, которая составляет отрицательную внутреннюю стоимость, если такова имеется, с учетом минимума для колл-опционов от доходов от продажи опциона плюс 10% от общей суммы цены исполнения и минимум для пут-опционов от доходов продажи опциона* плюс 10% от общей стоимости цены исполнения. (* Для расчета поддерживаемой маржи, используйте текущую рыночную стоимость опциона вместо доходов от продажи опциона.) Дополнительное покрытие может потребоваться в соответствии с правилом 12.10. 


CUSIP: 

 12497K


Время официальной торговли на бирже:

8:30 - 15:15 по центральному времени (время Чикаго). 

Опционы по индексу волатильности CBOE не откроются до завершения ротации при открытии  SPX. 


129090, г. Москва
Олимпийский пр-т д.14,
БЦ "Diamond Hall", 9 этаж
Инвестиционная компания "Фридом Финанс"
Тел.: +7 (495) 783-91-73

info@ffin.ru

Купить акции онлайн: Freedom24.ru
 
    
>