Логин:
Пароль:
Регистрация
Забыли свой пароль?
или Зарегистрироваться

Фьючерсы на VXD, индекс волатильности промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) на Чикагской бирже опционов СВОЕ

VXD
CBOE DJIA Volatility Index - VXD

DJX 124.74 -0.32
BXD 210.97 -0.30
VXD 13.84 1.07
DIA 124.57 -0.22
DXL 1247.43 -3.17
Delayed Quotes

Индекс волатильности  промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) на Чикагской бирже опционов (VXD) формируется по котировкам опционов на промышленный индекс Доу-ДжонсаSM (индекс DJIA с тиккером опциона DJX) в режиме реального времени и служит для того, чтобы отражать согласованное мнение инвесторов касательно ожидаемой волатильность фондовых рынков (в течение ближайших 30 дней).

Исследование консультантов, посвященное VXD, индексу волатильности промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) на Чикагской бирже опционов (CBOE DJIA Volatility Index).

В 2007 году Группа специалистов по оценке фондовых рынков (FEG) подготовила новое исследование «Оценка индекса по сделкам с покрытыми опционами-колл (Buy-Write) и индекса волатильности – использование индекса по сделкам с покрытыми опционами-колл на промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) Чикагской биржи опционов (BXD) и индекса волатильности промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) Чикагской биржи опционов (VXD) для распределения и диверсификации активов». Работа посвящена рассмотрению временного промежутка в 109 месяцев в период с октября 1997 по ноябрь 2006 года. Группа специалистов по оценке фондовых рынков FEG представила некоторые результаты своего исследования в рамках отчета о функционировании индекса VXD за 9 лет, среди которых следующие положения:

  • Индекс волатильности может способствовать снижению портфельной волатильности. Небольшое (10%) размещение активов в фондах, входящих в Индекс волатильности  промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) на Чикагской бирже опционов (VXD) смогло бы снизить волатильность облигационного портфеля почти на 26%, при этом существенно не влияя на доходность.
  • Низкая корреляция и диверсификация индексов. В течение всего периода, которому посвящена работа, индексы VXD и DJIA находились в обратно пропорциональном отношении (-0.62). Результаты исследования показали, что основной рост индекса приходился на время падения конъюнктуры рынка (индекс VXD в большей степени реагировал на падение, а не на рост фондовых рынков), и специалисты отмечают, что индекс VXD потенциально может использоваться как инструмент диверсификации.
  • Влияние на доходность с учетом риска. Незначительное вложение активов (5%) в фонды, входящие в индекс VXD, способствовало резкому увеличению доходов с учетом риска для держателей портфеля облигаций, и привело к снижению доходов того же типа для держателей портфелей с фиксированной доходностью.

Press Releases

CBOE Press Release on BXD/VXD Study Dated March 2, 2007
CBOE To Begin Disseminating Two New Indexes Based On The Dow Jones Industrial Average: CBOE DJIA Volatility Index and CBOE DJIA BuyWrite Index

VXD Price History
Please see the VXD spreadsheet for Open, High, Low, and Close data.
Rescaling of VIX Futures Contracts effective March 26, 2007 - CFE Information Circular

VXD




129090, г. Москва
Олимпийский пр-т д.14,
БЦ "Diamond Hall", 9 этаж
Инвестиционная компания "Фридом Финанс"
Тел.: +7 (495) 783-91-73

info@ffin.ru

Купить акции онлайн: Freedom24.ru