Логин:
Пароль:
Регистрация
Забыли свой пароль?
или Зарегистрироваться

Индекс SKEW Чикагской биржи опционов СВОЕ

 
CBOE SKEW Indexes (SKEW)

Краткая информация об индексе CBOE SKEW (“SKEW”) Чикагской биржи опционов

После обвала бирж в октябре 1987 года инвесторы стали более внимательно отслеживать возможность падения рынка ценных бумаг и навсегда изменили свое представление о доходах по акциям компаний, входящих в список S&P 500. Сейчас инвесторы осознают, что побочный риск, связанный с S&P 500 – риск выброса доходов по двум или более стандартным отклонениям ниже выборочного среднего – причем, значительно выше, чем при условиях логарифмически нормальной классификации. Индекс CBOE SKEW (“SKEW”) Чикагской биржи опционов получают из расчета стоимости побочных рисков S&P 500. Принцип расчета стоимости побочных рисков S&P 500 схож со способом вычисления индекса VIX® - расчет делается по котировкам неприбыльных опционов на S&P 500. Величина SKEW обычно варьируется в пределах от 100 до 150. Если величина SKEW составляет 100, то это означает, что презюмпированное распределение доходности S&P 500 с постоянным компаундированием нормальное, а потому вероятность выброса доходов незначительна и не принимается в расчет. Если величина SKEW поднимается выше 100, то левый хвост распределения S&P 500 тяжелеет и вероятность выброса доходов становится выше. Вероятность реализации того или иного сценария можно оценить по котировкам SKEW.

Поскольку рост презюмпированного риска утяжеления левого хвоста повышает относительный спрос на продажу опционов «пут» с низким страйком, то рост показателя SKEW также говорит об увеличении крутизны кривой внутренней волатильности, которая известна трейдерам, работающим по опционам, просто как «кривая skew».


skew
129090, г. Москва
Олимпийский пр-т д.14,
БЦ "Diamond Hall", 9 этаж
Инвестиционная компания "Фридом Финанс"
Тел.: +7 (495) 783-91-73

info@ffin.ru

Купить акции онлайн: Freedom24.ru