Логин:
Пароль:
Регистрация
Забыли свой пароль?
или Зарегистрироваться

Короткий пут

Также известный как «Непокрытый пут» или «Голый пут»


Короткий пут

ПРИМЕЧАНИЕ:
Суть стратегии

Продажа пута обязует Вас купить акцию по цене страйка, А в случае, если опцион будет исполнен держателем.

Когда продаете пут без намерения купить акцию, Вам нужно, чтобы опцион истек без исполнения. Эта стратегия имеет низкую возможную прибыль, если акция остается выше страйка, А при экспирации, но значительный возможный риск, если цена акции уходит ниже. Причина, по которой некоторы трейдеры исполняют эту стратегию — высокая вероятность успеха при продаже путов далеко вне денег. Если рынок идет против Вас, надо обязательно иметь план стоп-лосса. За этой позицией требуется глаз да глаз, пока она продолжает своё существование.

Полезные мелочи опционщика

You may wish to consider ensuring that strike A is around one standard deviation out-of-the-money at initiation. That will increase your probability of success. However, the lower the strike price, the lower the premium received from this strategy.

Some investors may wish to run this strategy using index options rather than options on individual stocks. That’s because historically, indexes have not been as volatile as individual stocks. Fluctuations in an index’s component stock prices tend to cancel one another out, lessening the volatility of the index as a whole.

 
Предпосылки
  • Продаете пут со страйком A 
  • В основном цена акции должна быть выше страйка A
Максимально возможная прибыль
Потенциальная прибыль ограничена премией, полученной от продажи пута.
Максимально возможные убытки
Потенциальный риск значительный, но ограниченный неспособностью цены акции упасть ниже нуля.
Для кого стратегия

Только виртуозам

ПРИМЕЧАНИЕ: Продажа пута в качестве чистой спекуляции, без намерения купить акцию, подходит только наиболее продвинутым опционным трейдерам. Категорически противопоказано продавать непокрытый пут тем, у кого слабое сердце.

Когда исполнять
Ваш взгляд от бычьего до нейтрального.
Безубыточность при экспирации
Ваш взгляд от бычьего до нейтрального.
Ложка меда
Ложка меда тут большая. Покуда акция остается выше страйка А или на уровне его, Вы получаете максимальную прибыль. Вот почему стратегия привлекает многих трейдеров.
Требования по обеспечению позиции

Обеспечение позиции равняется максимальной величине из:

  • 25% цены базовой акции минус величина вне денег (если есть) плюс премия от продажи опциона
  • ИЛИ 10% базовой акции плюс премия от продажи

ПРИМЕЧАНИЕ: Премия от продажи пута в шорт может быть использована для уменьшения величины обеспечения позиции.

После того, как позиция сформирована, для ее поддержания может потребоваться вариационная маржа. Это означает, что в зависимости от изменения цены базовой акции возможно и увеличение, и снижение размера требуемого обеспечения. Держите в уме, что эта величина меняется и рассчитывается в зависимости от количества опционов в позиции, поэтому не поленитесь провести все необходимые вычисления перед созданием позиции.

Пока время идет
Для этой стратегии временной распад – друг. Вам нужно, чтобы цена проданного опциона упала к нулю. Тем самым если Вы решите закрыть позицию до экспирации, затраты на обратный выкуп пута будут ниже.
Подразумеваемая волатильность
После того, как стратегия сформирована, Вам нужно, чтобы подразумеваемая волатильность снижалась. Это понизит цену проданного опциона, и если Вы решите закрыть позицию до экспирации, затраты на обратный выкуп пута будут ниже.

Комментарии отсутствуют.


Для того чтобы оставить комментарий Вам необходимо авторизоваться или зарегистрироваться.
129090, г. Москва
Олимпийский пр-т д.14,
БЦ "Diamond Hall", 9 этаж
Инвестиционная компания "Фридом Финанс"
Тел.: +7 (495) 783-91-73

info@ffin.ru

Купить акции онлайн: Freedom24.ru