Логин:
Пароль:
Регистрация
Забыли свой пароль?
или Зарегистрироваться

Короткий стрэддл



Короткий стрэддл

Суть стратегии

Короткий стрэддл обязует Вас продать акцию по страйку, А и купить акцию по страйку, А, если опционы будут исполнены.

Продажей двух опционов Вы значительно увеличиваете прибыль по сравнению со случаем, когда продается кол или пут по отдельности. Но это только одна сторона процесса. Вы получаете неограниченный риск со стороны роста акции и значительный риск со стороны ее падения.

Продвинутые трейдеры могут исполнять эту стратегию ради преимуществ от ожидаемого снижения подразумеваемой волатильности. Если она необычно высока и на то нет весомых причин, пут и кол могут быть переоценены рынком. После продажи целью будет дождаться снижения подразумеваемой волатильности и ответного снижения стоимости проданных путов и колов, чтобы закрыть (откупить) позицию с прибылью.

Полезные мелочи опционщика
Даже если Вы готовы принять на себя весь риск этой стратегии, Вы можете выбрать вместо нее короткий стрэнгл, потому что ложка меда в ней будет побольше, чем в коротком стрэддле.
 
Предпосылки
  • Продаете кол со страйком A 
  • Продаете пут со страйком A 
  • В основном цена акции должна быть на уровне страйка A 

ПРИМЕЧАНИЕ: Оба опциона должны быть с одной и той же датой экспирации.

Максимально возможная прибыль
Потенциальная прибыль ограничена чистой прибылью от продажи кола и пута.
Максимально возможные убытки

Если акция надумает расти, Ваши убытки могут оказаться теоретически неограниченными.

Если акция решит падать, убытки могут быть значительными, но ограниченными величиной, равной страйку, А минус чистая прибыль полученная от продажи опционов.

Для кого стратегия

Только виртуозам

ПРИМЕЧАНИЕ: Эта стратегия подходит только самым продвинутым опционным трейдерам со здоровым сердцем. Короткие стрэддлы — в основном для профессионалов рынка, которые следят за своим счетом постоянно. Другими словами, это не та стратегия, которой можно управлять из гольф-клуба.

Когда исполнять
Вы ожидаете минимальных движений цены акции (Фактически, Вы должны быть почти наверняка уверены, что цена акции застрянет рядом со страйком А).
Безубыточность при экспирации
Вы ожидаете минимальных движений цены акции (Фактически, Вы должны быть почти наверняка уверены, что цена акции застрянет рядом со страйком А).
Ложка меда
Вам нужно, чтобы акция при экспирации опциона стоила ровно страйк А, а опционы истекли вне денег. Тем не менее, предсказать это черезвычайно сложно. Удачи Вам в этом нелегком деле.
Требования по обеспечению позиции

Требования по обеспечению позиции те же, что и в случае с коротким колом или коротким путом (наибольшее из двух), плюс премия от продажи второй половины позиции.

ПРИМЕЧАНИЕ: Чистая прибыль от формирования позиции может быть задействована в первоначальной марже

После того, как позиция сформирована, для ее поддержания может потребоваться вариационная маржа. Это означает, что в зависимости от изменения цены базовой акции возможно и увеличение, и снижение размера требуемого обеспечения. Держите в уме, что эта величина меняется и рассчитывается в зависимости от количества опционов в позиции, поэтому не поленитесь провести все необходимые вычисления перед созданием позиции.

Пока время идет
Для этой стратегии временной распад – друг. Он работает с удвоенной силой Вам на благо, поедая цены обоих контрактов в позиции. Тем самым, если Вы решите закрыть позицию досрочно, не дожидаясь экспирации, можно будет сделать это с меньшими затратами.
Подразумеваемая волатильность

После того, как позиция сформирована, Вам очень нужно, чтобы подразумеваемая волатильность снижалась. Ее рост очень опасен, поскольку он вдвое сильнее работает против Вас, увеличивая цены обоих опционов в стратегии. Поэтому если Вы захотите закрыть позицию до экспирации, это будет стоить дороже.

Увеличение в подразумеваемой волатильности также означает рост вероятности сильных колебаний цены, тогда как Вам нужно, чтобы цена акции оставалась стабильной рядом со страйком А.


Комментарии отсутствуют.


Для того чтобы оставить комментарий Вам необходимо авторизоваться или зарегистрироваться.
129090, г. Москва
Олимпийский пр-т д.14,
БЦ "Diamond Hall", 9 этаж
Инвестиционная компания "Фридом Финанс"
Тел.: +7 (495) 783-91-73

info@ffin.ru

Купить акции онлайн: Freedom24.ru