Логин:
Пароль:
Регистрация
Забыли свой пароль?
или Зарегистрироваться

Обеспеченный пут



Обеспеченный пут

ПРИМЕЧАНИЕ: Этот график показывает прибыли и убытки от лонга в акции и шорта в путе.
Суть стратегии

Продажа пута обязывает Вас купить акцию по цене страйка, А в случае исполнения опциона держателем.

С учетом этого, Вы продаете в шорт пут с намерением купить акцию после его экспирации. Исполняя эту стратегию, Вы можете пожелать продать пут слегка «вне денег». Если Вы так поступаете, Вы надеетесь на то, что акция совершит некое понижающееся движение, «нырнув» под уровень страйка, и останется там до момента экспирации пута, в результате чего опцион будет исполнен, и Вы купите акцию. Естественно, Вы по-прежнему в долгосрочном плане смотрите на нее позитивно и желаете ее роста.

Премия от продажи пута снизит Ваши затраты на покупку акции. Если акция до экспирации не двинется ниже страйка, Вы сохраните целиком всю премию от продажи опциона. Это приятно, потому что это один из немногих примеров, когда Вы можете быть в плюсе, даже будучи неправы.

Полезные мелочи опционщика
Не переусердствуйте с кредитным плечом при продаже путов. Ваше главное правило в данном случае таково: если Вы собираетесь купить 100 акций, продайте 1 пут (1 контракт = 100 акций). Если Вы чувствуете себя комфортно, покупая 200 акций – продайте 2 контракта, т так далее.
 
Предпосылки
  • Продаем пут со страйком, А 
  • Резервируем достаточное для покупки акции количество денег (если пут будет исполнен)
  • В основном цена акции находится выше страйка, А
Максимально возможная прибыль
Потенциальная прибыль ограничена премией, полученной от продажи пута. (Если пут будет исполнен, потенциальная премия станет такая же, как у «длинной» позиции в акции).
Максимально возможные убытки
Потенциальные убытки могут быть весомы, но всё же ограничены – поскольку цена акции не может упасть ниже нуля. (Если пут будет исполнен, потенциальный убыток будет такой же, как у «длинной» позиции в акции).
Для кого стратегия

Новички и более опытные.

ПРИМЕЧАНИЕ: Обеспеченный пут может быть исполняем инвесторами с любым уровнем опыта. Уголок молодого бойца предлагает и другие стратегии, подходящие для начинающих трейдеров.

Когда исполнять
Ваш взгляд на акцию немного медвежий в краткосрочной перспективе, но бычий в долгосрочной.
Безубыточность при экспирации
Ваш взгляд на акцию немного медвежий в краткосрочной перспективе, но бычий в долгосрочной.
Ложка меда

Вы хотите, чтобы цена акции была ниже цены страйка А в момент экспирации. 

Требования по обеспечению позиции

Вам потребуется достаточно свободных денег, чтобы покрыть затраты на покупку акции по цене страйка в случае исполнения пута.

ПРИМЕЧАНИЕ: Премия от продажи пута в шорт может быть использована как часть обеспечения первоначальной маржи по короткой позиции в опционе.

Пока время идет
Для этой стратегии временной распад премии опциона – друг. Для Вас было бы неплохо, если бы цена опциона упала к нулю. Тем самым Вы в случае необходимости могли бы досрочно закрыть позицию встречной сделкой, выкупив проданный ранее пут с меньшими затратами.
Подразумеваемая волатильность
После того, как стратегия начала исполняться. Вам нужно, чтобы подразумеваемая волатильность снижалась. Это снизит цену проданного Вами опциона, и если Вы решите закрыть позицию до экспирации, это будет Вам стоить дешевле.

Комментарии отсутствуют.


Для того чтобы оставить комментарий Вам необходимо авторизоваться или зарегистрироваться.
129090, г. Москва
Олимпийский пр-т д.14,
БЦ "Diamond Hall", 9 этаж
Инвестиционная компания "Фридом Финанс"
Тел.: +7 (495) 783-91-73

info@ffin.ru

Купить акции онлайн: Freedom24.ru